미국 채권 투자 방법 ‘특징, 종류 등’

요즘 투자나 재테크 관련된 공부를 하면서 미국 채권에 관심을 가지게 되었습니다. 그래서 미국 채권이란 무엇인지 그 개념부터 종류, 투자방법과 함께 실제 채권을 읽고 고르는방법까지 정리해봤습니다.

미국 채권이란?

미국 채권(US Treasury Securities) 은 미국 정부가 자금을 조달하기 위해서 발행하는 빚문서입니다. 투자자는 미국 정부에 돈을 빌려주고, 정부에서는 약속된 이자(쿠폰)을 정기적으로 지급하면서 만기 시 원금을 돌려주는 방식입니다. ‘미국이 파산할 가능성이 매우 낮아’ 세계에서가장 안전한 투자자산으로 꼽히고 있습니다.

▶일반 채권이란?

정부, 지방자치단체, 공기업, 금융기관 또는 주식회사 등이 자금을 조달하기 위해서 발행하는 ‘빚 문서’와 같습니다. 발행 주체에서는 투자자로부터 돈을 빌려 그 대가로 정해진 기간에 이자를 지급하고, 만기가 되면 빌린 원금을 상환하겠다고 약속하는 증서 입니다.

확정이자부 증권: 발행 시점에 지급할 이자와 만기시 상환할 원금이 확정되거나 그 기준이 정해짐
지급 증권: 주식과 달리 회사의 이익 발생 여부와 관계없이 약속된 이익을 지급
기한부증권: 원리금을 상환하는 기간이 사전에 정해져 있음
장기증권: 발행자가 투자자로부터 비교적 장기간 안정적 자금 조달

미국 채권이 주목받는 이유는?

안정성: 미국 정부가 지급을 보증, 원금 손실에 대한 위험이 거의 없다
예층 가능한 수익: 고정 이자 지급으로 수익률이 명확 함
높은 유동성: 세계에서 가장 활발히 거래 채권, 언제든 현금화 가능
글로벌 기준 자산: 미국 국채 금리, 전세계 금융시장의 벤치마크 역할
다양한 만기: 단기부터 장기(30년)까지 다양한 만기 채권 발생 선택

미국 채권의 종류 그리고 특징은?

종류	만기	이자 지급	특징 및 장단점
T-Bill	1년 미만	없음(할인 발행)	단기, 유동성 높음, 수익률 낮음
T-Note	2~10년	6개월마다	중기, 안정적 이자, 대표적 지표
T-Bond	20~30년	6개월마다	장기, 이자 높음, 금리변동 민감
TIPS	5~30년	6개월마다	물가연동, 인플레이션 방어

장점: 안전성, 정기 이자, 유동성, 분산투자 효과가 있습니다.
단점: 낮은 수익률(단기), 금리 상승시 가격 하락 위험, 인플레이션 발생시 실질 수익 감소

미국 채권 투자 방법

Ⅰ. 직접 투자 방법

국내 증권사를 통하여 직접 미국 채권을 매수하는 방법입니다. 증권사 앱 또는 영업점을 방문해서 거래할 수 있고 그 절차는 국내 증권사에서 해외 주식 거래가 가능한 계좌를 개설 후 투자할 금액을 원화에서 달러로 환전합니다.

해외주식 계좌 개설 > 원화환전(달러) > 미국 채권 매수
만기까지 보유 시 원금 + 이자 보장, 중간 매도 시 시세차익 가능
대표플랫폼: 국내 증권사(키움, 미래에셋, 삼성 등) MTS/HTS, 미국 브로커리지(Fidelity, Schwab 등)
장점: 안정적 이자, 세금혜택(매매차익 비과세, 이자소득세만 부과)
단점: 환율 변동, 직접 관리 필요, 최소 투자금 존재

Ⅱ. 미국 채권 ETF(국내 상장) 투자

상장지수펀드(ETF)에 투자하는 방법인데 ETF는 여러 상품들을 묶어 놓은 펀드입니다. 주식과 같이 거래소에서 쉽게 사고팔 수 있으며, 국내 증권사 앱에서 국내 상장된 미국 채권 ETF 검색해서 매수 가능합니다.

미국채권 대표ETF: SHY(단기), IEF(중기), TLT(장기)
국내/미국 증권사에서 주식처럼 매수 가능
장점: 소액투자, 높은 유동성, 분산효과, 환헤지 상품 선택 가능
단점: 운용수수료, ETF 가격 변동성
최소 투자금액: 약 100 ~ 1000달러 수준

Ⅲ. 채권형 펀드

여러 미국 채권(국채, 회사채 등)에 분산 투자하는 펀드로 전문가(펀드매니저)가 운용하는 상품입니다. 이 상품도 분산 투자 방식이며, 이자와 시세차익을 배분받습니다. 국내 증권사 앱, 은행, 자산운용사 홈페이지에서 가입해서 이용가능하고 최소 가입금액, 수수료, 환매 조건 확인이 필요합니다.

장점: 전문가가 운용해서 편리하고 다양한 채권에 분산 투자, 소액 투자도 가능합니다. 또 수시 입출금 가능한 상품들도 있습니다.
단점: 운용 수수료가 발생되며, 환매(출금)까지 며칠 소요될 수 있습니다. 또 직접 투자보다는 수익률 낮을 수 있고, 투명성에 제한 있음

Ⅳ. 미국 채권 투자시 주의사항

금리와 채권 가격은 반대로 움직입니다. 즉 금리 상승 시 채권 가격 하락, 금리 하락시 가격이 상승 합니다.
환율 변동에 대한 문제가 있습니다. 달러 강세/약세에 따라서 실제 수익률이 달라질 수 있습니다.
투자 목적과 기간에 맞는 상품을 선택해야 합니다. 단기(유동성), 장기(수익률), 인플레이션 방어 등 목적별로 상품이 다릅니다.
분산투자를 권장합니다. ETF, 펀드 등으로 리스크를 분산하는 것을 추천합니다.
세금을 체크해야 합니다. 채권 이자 소득 및 매매 차익에 대한 세금 규정을 확인해야 합니다.
신용위험이 있습니다. 신용 위험이 매우 낮으나 다른 국가나 기업이 발행하는 상품에 투자할 때는 발행 주체의 신용 등급을 확인하는 것이 매우 중요합니다.

저도 주식은 매매해서 수익을 내기도 하고 물리기도 했습니다. 그런데 항상 주식 투자할 때 보이는 채권에 대한 궁금증이 있었는데 이번 포스팅을 하면서 채권에 대한 또다른 시각을 보게 되었습니다.

종종 주변인들이 채권 투자를 하는 것을 보고 너무 위험한거 아닌가? 하는 생각을 하기도 했는데 이것도 분산투자로 잘만 이용한다면 꽤 수익율이 괜찮을 수 있겠다 생각하게 되었습니다.

미국 채권 읽는법 및 보는법은?